互聯網時代的金融業發展

    現代互聯網技術的崛起，被公認為繼農業革命、工業革命后，全面改變人類社會的“第三次革命”。移動互聯技術已經滲透到每一個行業和業務技能領域，新的產業生態和規則噴薄而出，任何領域都不可能例外，金融更是如此。在中國金融變革的大背景下，互聯網金融的爆發與成長、調整與轉型、規范與發展受到廣泛關注。對傳統金融業來說，既是新挑戰、新課題，也是新機遇、新空間。

    互聯網金融的認識和思考

    互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術等現代信息技術手段，實現資金融通的新興服務模式。具備互聯網理念和精神的金融業態和金融服務模式通稱為互聯網金融。從表現形式上，互聯網介入金融，被稱為“互聯網金融”﹔金融運用互聯網，則被稱為“金融互聯網”。作為金融和互聯網交叉融合的產物，互聯網金融是當前最具創新活力和增長潛力的新興業態，也是我國深化金融改革、加快金融創新的關鍵領域。

    為實體經濟發展提供便捷化服務。作為內生性金融創新模式，互聯網金融的出現使傳統金融業務更加電子化、信息化、便捷化，加速了金融產品創新，進一步降低了服務成本，提高了金融資源配置效率。此外，互聯網金融通過與傳統金融業相互融合、相互滲透，實現共融性發展，進一步提高中國金融業的總體競爭力，更好地服務實體經濟轉型升級。

    對傳統金融業態形成跨領域沖擊。互聯網金融具有創新性高、靈活性強、技術優勢明顯等特點，將給商業銀行帶來競爭手段更靈活、市場反應更靈敏、創新能力更強的新對手，對商業銀行的傳統經營模式、盈利模式和服務模式形成跨領域沖擊。與此同時，互聯網金融開始深度融入經濟社會各領域，引起人們生活習慣和商業模式悄然改變。

    對風險管理能力帶來全方位挑戰。互聯網金融發展模式超越地域和時間的限制，增加了資本市場交易的頻率，對流動性風險有一定放大效應，帶來了諸多不確定性。虛擬賬戶的產生使網絡金融逃出了傳統金融流動性監管的體系，增大了潛在風險。從金融產品交易的視角來看，互聯網金融雖然使得風險對沖需求下降，但並未從根本上改變各類資金配置型金融活動的風險要素，對金融風險管理提出新要求。

    為金融業戰略轉型提供新動力。互聯網金融以互聯網與金融相互融合，具有普惠特性，為客戶提供便捷服務，為小微企業融資提供新的渠道，加速了金融脫媒進程。互聯網企業已經從單純的支付業務向小額信貸、現金管理、資產管理、供應鏈金融、基金保險銷售、信用卡還款等銀行業務全面進軍，給傳統銀行業帶來很大的沖擊。銀行業若想生存發展，必須謀求轉型升級，轉變以往的以存貸款業務為主的單一業務發展模式，向綜合化、多元化、多渠道化的經營模式轉型。

    為跨界競爭合作搭建多元化平台。擁抱互聯網金融而不是排斥，才能在新時代找到新的突破。互聯網金融創造了共生與競合的業態環境，深刻改變了銀行業發展格局，但本質仍然是金融，單純的互聯網無法滿足所有客戶特別是高端客戶的個性化金融需求。同時，銀行業可以利用資本、客戶資源、信用和風控能力等優勢，充分利用互聯網平台，將已有優勢與新興技術更有效地結合，獲得新的發展機遇。

    總體上，互聯網對傳統經濟的滲透程度不斷加深，互聯網金融為傳統金融注入了活力，正在開啟金融變革的新時代。

    傳統金融業的應對與轉型

    從目前來看，由於互聯網金融所涉足的主要集中在傳統金融機構當前開發並不深入的領域，與原有的傳統金融業務形成互補態勢，所以短期內互聯網金融從市場規模角度，並不會對傳統金融機構帶來很大沖擊，但是互聯網金融的業務模式、創新思路以及其顯現出來的高效率，對於傳統金融機構還是帶來了較大的理念沖擊，也帶動了傳統金融機構進一步加速與互聯網的融合。

    推動金融業變革經營理念。互聯網金融的發展，帶來思維方式和經營理念的沖擊，要求傳統金融業樹立互聯網的思維、金融的思維、全球化的思維。互聯網的思維，就是專注聚焦客戶，把體驗做到極致，形成服務口碑，然后用互聯網方式快速推廣﹔金融的思維，就是收益與風險相匹配，量入為出，將本求利﹔全球化的思維，就是以國際化的視野、市場化的機制，提升資源配置效率。思維方式的創新，帶來經營模式的創新，推動了金融業的迅速變革創新。

    推動金融業加快戰略轉型。轉型是金融業發展的方向，互聯網金融進一步加速了這一進程。應對新變革、新挑戰，要求金融業主動轉變發展方式，提升多元化、綜合化盈利水平﹔積極轉變管理模式，提升精細化、集約化管理水平﹔加快轉變競爭方式，提升差異化、特色化服務水平。具體而言，要努力摒棄高消耗、低效率、單純追求規模與數量擴張的外延式發展方式，向多元化價值增值型的內涵式發展方式轉變﹔堅持以專業化為前提、系統化為保証、數據化為標准、信息化為手段推進轉型，獲得更高效率、更多效益和更強競爭力。

    推動金融業夯實發展基礎。應對互聯網金融時代復雜多變的競爭形勢，最重要的是固本強基。新形勢下，要主動加大科技投入，將科技作為推動發展的重要動力，為金融企業注入創新型、科技型企業的特征﹔提升數據挖掘和應用能力，將多年積累的海量數據轉化為營銷策略、創新產品及業務方向，實現從數據挖掘到盈利模式的轉變﹔進一步提升金融服務的智能化、便捷化、安全性，實現線上和線下的完美融合﹔構建大運營平台，提升管理能力。特別是，要全面強化風險管理，全方位提升風險的預警防范、市場反應、化解管控能力，在錯綜復雜的新形勢下科學把控風險，在全面深化改革的大時代中持續提升管理，確保穩健經營，堅守風險底線。

    推動金融業提升服務水平。互聯網金融有利於提升金融服務水平。一是有利於提升金融服務的“精准性”。基於“大數據”的互聯網金融模式可以對客戶交易數據進行有效分析，提供更有針對性的精准服務。二是有利於增強金融的“普惠性”。能讓更多的人隨時隨地享受金融服務。三是有助於提升金融服務的“便捷性”。順應互聯網金融趨勢，要求金融業探索新的服務模式，為客戶提供更優質、更便捷、更貼心的金融服務。

    互聯網金融的發展與規范

    在互聯網金融蓬勃發展的同時，由於監管主體缺失、相關法律法規不健全、信用體系建設缺位，造成部分互聯網金融企業隨意跨越經營“邊界”，超出自身風險管控能力快速生長，可能引發新的金融風險。而且，由於虛擬的互聯網金融交易不受時間和地域的限制，且交易對象不明確、交易過程透明度低，導致互聯網金融風險的傳播速度更快、波及范圍更大，極容易引發系統性風險。加強互聯網金融監管，穩定金融市場秩序，已迫在眉睫。

    明確監管主體完善互聯網金融的監管體系。首先，要理順各類互聯網金融模式的業務范圍，並在此基礎上明確互聯網金融的監管主體、監管對象和監管范圍。依據不同的監管分工，對市場主體准入條件和標准、經營行為規范、網絡客戶合法權益保護等方面的工作做出嚴格分類在監管模式上應根據我國金融市場的特點，協調分業和混業兩種監管模式進行綜合監管。其次，要針對互聯網金融活動交易的快速、頻繁和虛擬性等特點，監管部門應通過加強信息技術非現場監管建立有效風險監測、預警和應急處理機制。再次，針對跨國互聯網金融活動，監管部門需加強與其他國家的監管合作與協調。

    從法律法規層面加大對互聯網金融的立法力度。首先，梳理與互聯網相關的現有法律法規，結合互聯網金融特點加大基礎性立法工作，建議明確互聯網金融交易主體的責權利、行業准入門檻、交易行為規范、信息披露標准。其次，修訂和完善互聯網金融的配套法律體系，建議修訂現有法律體系中對互聯網金融不適用的條款，完善對互聯網金融犯罪責任追究的法律規范。再次，補充制定有利於互聯網金融健康發展的行業法規，建議制定互聯網金融公平交易規則以及安全法規。

    加快信用體系建設，加強互聯網金融監測及消費者權益保護。首先，加快社會信用體系建設，健全企業和個人信用體系，建立支持互聯網金融發展的商業信用數據平台。其次，建議央行將互聯網融資納入社會融資總量，並要求互聯網融資平台報送相關數據報表，建立完善的互聯網融資統計監測指標體系。再次，按照“特定非”的反洗錢監管要求，將互聯網金融公司、互聯網貨幣交易商納入反洗錢監管。最后，加強互聯網金融消費權益保護，完善相關立法，明確機構職責，強化信息披露，建立司法保護機制，切實保障消費者利益。

    改革創新是時代發展的主旋律。2014年互聯網金融在大數據、互聯網的“雙輪驅動”下必將迎來創新發展的新高潮。在此過程中，要正確處理好金融創新與防控風險、規范監管、服務實體經濟的關系。未來，互聯網金融將會從形式上的創新更多轉向對金融本質上的創新，構建全新金融生態體系。我們也期待，整個行業用“新實踐、新活力、新融合”促進更穩定、更普惠的新金融體系形成，這也是互聯網金融的魅力所在。

   （ 選自《中國經濟社會論壇》雜志2014年第3期）