刷卡手續費下調影響幾何？專家稱銀行也是受益者

　　圖片說明：北京師范大學經濟與工商管理學院教授、金融系主任賀力平接受中新網頻道訪問時表示，“銀行、商戶、消費者之間應該是良性的互動關系，發展應該是三方受益的。”中新網 張龍雲 攝

　　銀行卡刷卡手續費已經正式下調，據央行公布數據，商業銀行、中國銀聯等銀行卡產業各方刷卡手續費收入減少超過75億元，中新網金融頻道綜合央行、券商以及採訪專家觀點，解讀銀行卡刷卡手續費下降帶來的影響。

　　專家：銀行也可受益 還有下調空間

　　銀行也是受益者：北京師范大學經濟與工商管理學院教授、金融系主任賀力平在接受中新網金融頻道專訪時表示，對於銀行要分當前和長遠兩個角度來考慮。

　　賀力平教授認為，雖然每一筆刷卡支出扣除的費率收益減少了。但是從長遠看，這項舉措刺激了消費，刷卡的數額會增多。銀行的收益實際上是刷卡總額乘上收費率。系數下降了0.75個百分點，但如果分母每年增長15%到20%，那麼費率的下調完全不影響從刷卡消費裡獲取的收益。從這個意義上說，銀行對費率下調也可以報歡迎、支持的態度。如果我們的服務行業都能夠更便利、快速地提供刷卡服務，消費者會感覺到便捷，購物就會相應增多。

　　個體化家庭商店是未來著眼點：賀力平教授在接受中新網金融頻道專訪時同時表示，平均1.25%的刷卡費率可能還有下調的空間。他表示，一方面我們有很多大型的商場。另一方面，國家鼓勵大家創業，有更多的小型的，甚至個體的經營戶。刷卡已經在所有的大型商場，包括醫院、加油站普及了。但是，真正要全社會暢通無阻還需要很多個體戶加入到這個網絡中來，那麼對他們來講，費率哪怕是0.1個百分點，都可能很重要，甚至是至關重要的。所以我們的銀行和有關部門的決策者更多的要想到這些角落，我們不僅要關心大商場，大超市，還要想到更多個體化經營的家庭商店，這也是發展的趨勢。

　　賀力平教授認為，刷卡消費看上去簡單，實際上涉及到綜合的支付服務，銀行、商戶、消費者之間應該是一種良性的互動關系，發展應該是三方受益的。

　　券商：羊毛出在羊身上

　　對銀行利潤影響微小：申銀萬國表示，降低銀行卡刷卡費用率有利於降低流通、交易成本，促進消費、擴大內需。相關的零售百貨、住宿餐飲、POS 機企業、旅游等行業和公司有望直接受益。刷卡手續費下調對銀行利潤影響微小。以2012年中期銀行收入結構為例，靜態測算，刷卡費率平均下調27.8%，影響上市銀行淨手續費收入約2%，影響淨利潤0.86%。短期看，刷卡手續費下調對銀行影響偏負面，但長期看，刷卡費率下調會刺激刷卡交易在支付方式中的佔比，有助於銀行存款增加。一方面刷卡交易量可能上升，另一方面，居民取現需求可能會下降。現金需求減少，銀行體系現金漏損率會下降，利於銀行存款增長。

　　根本性好轉需居民收入實質性增加：光大証券認為利好程度有限，行業根本性好轉需居民收入實質性增加。光大証券認為本次下調銀行卡刷卡費用政策利好零售，但是無益於基本面的改善，而且羊毛出在羊身上，據光大証券調研情況顯示，很多上市企業早就把刷卡成本轉嫁給了上游供應商。按光大証券的方法計算，下調刷卡費率對淨利潤的增厚幅度十分有限，零售行業若想出現根本性的好轉，還需支持擴大居民收入以及分配制度改革的相關政策出台。

　　有助中國銀行卡盈利模式的優化和轉型：瑞銀証券預計對銀行業淨利潤增速略有負面影響。截止2012年中期，上市銀行實現銀行卡手續費收入480億元，佔所有手續費收入19%，佔營業收入的2.2%。瑞銀証券估算，按現有刷卡手續費的行業分布結構，靜態測算此次手續費率綜合下調幅度約為19%，低於市場預期。刷卡手續費下調后對銀行業手續費收入影響約2-3個百分點，對全年淨利潤的負面影響約在1個百分點左右。長期來看瑞銀証券認為，此次費率下調有助於中國銀行卡盈利模式的優化和轉型，銀行應增加利息收入的佔比，從而逐步擺脫對商戶回佣的依賴。

　　要求新的盈利模式改變目前單一收入來源：長城証券認為，當市場做到一定量時必然要求以后形成新的盈利模式來改變目前單一的收入來源，賦予銀行卡更多的附加價值以擴大中間業務手續費收入。目前國內銀行信用卡在年費和利息方面收入不多，主要靠刷卡手續費，而發達國家銀行收入則依靠年費、手續費和利息收入，所以國內銀行可以通過其他途徑來彌補手續費下降帶來的影響。

　　央行：為銀行卡產業未來打下基礎

　　不會增加持卡人負擔：中國人民銀行有關負責人就銀行卡刷卡手續費標准調整工作答記者問時表示，銀行卡刷卡手續費標准調整主要涉及商戶為收單服務所支付的費用，不會增加持卡人的負擔。同時，此次調整后總體費用水平有所下降，有利於降低商戶財務費用，提高商戶受理銀行卡的積極性，從而推動銀行卡受理市場發展，更好地滿足消費者支付需要。如果商戶因成本降低，以促銷、折扣等方式讓利於消費者，那麼將直接實惠消費者。

　　減輕商戶負擔75億元：對商戶的影響總體上則是積極的。一是直接降低商戶的財務支出，減輕商戶負擔，促進商戶發展。以2012年刷卡消費額為基准進行測算，此次調整將減少商戶年手續費支出超過75億元，下降幅度超過20%。二是此次調整將提高商戶受理銀行卡的意願，帶動銀行卡包括信用卡進一步廣泛普及，從而有效促進隨機性消費和沖動性消費，並通過信用消費提升持卡人的消費能力，擴大商戶銷售規模。2012年，銀行卡消費金額達20.8萬億元，年末信用卡授信總額3.5萬億元，信用卡未償信貸總額1.1萬億元，有力推動了個人消費信貸的發展，拉動商戶銷售規模增長。

　　對商業銀行的中間業務帶來一定影響：對商業銀行的影響，央行表示以2012年刷卡消費額為基准進行測算，商業銀行、中國銀聯等銀行卡產業各方刷卡手續費收入減少超過75億元，在一定時期內對商業銀行的中間業務收入帶來一定影響，其銀行卡業務經營面臨一定財務壓力。但從履行社會責任角度，商業銀行讓利於商戶有利於減輕商戶負擔，也提高了商戶受理銀行卡的意願，為銀行卡產業的未來發展提供良好基礎。中長期看，此次調整將有助於提高銀行卡發卡量、普及率、活卡率以及銀行卡滲透率，給銀行卡產業的持續健康發展帶來新的機遇，最終實現銀行、商戶、持卡人多方和諧共贏。(金融頻道 王碩）)

(來源:中國新聞網)