以差异化战略应对利率市场化挑战

　　中国人民银行日前宣布，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，这在我国金融改革进程中具有里程碑意义。利率市场化深入推进将给我国银行业带来全面而深刻的影响。一方面，随着金融管制的放松，商业银行作为独立的市场主体，将在竞争中获得更大自主权和主动权，产品和服务创新力度也会加强；另一方面，利率市场化伴随着更多风险，可能导致银行传统业务收入减少，竞争更加激烈，也可能增加利率风险和信用风险。

　　作为我国金融业的中坚力量，商业银行该如何实施战略转型，来迎接利率市场化带来的机遇与挑战？总体而言，我国商业银行应主动摒弃“规模情结”，确立差异化发展战略，通过转型不断优化业务结构和盈利结构，实现新的发展和跨越。

　　首先，战略定位差异化。差异化竞争能力是企业的核心竞争力。多年来，商业银行不同程度上存在着同质化竞争现象。但随着利率市场化的深入推进，不同银行在资金成本、目标客户、风险偏好等方面的差异将日趋明显。因此，需要制定差异化发展战略，形成符合自身资源禀赋和能力的商业模式。如大型银行要抓住机遇，提升综合金融服务水平；中型银行要聚焦重点区域和重点业务，做“精品银行”；小型银行则要脚踏实地，做小做深。

　　其次，业务结构综合化。目前，商业银行普遍存在“单一结构”现象：业务结构上，以信贷业务为主；客户结构上，以大中型企业客户为主；收入结构上，以利差收入为主。这样的单一结构在利率市场化后时代十分脆弱。因此，要下大力气加大结构调整力度——业务结构要逐步综合化，更多发展财富管理、交易金融等非信贷业务；客户结构要均衡化，不断提高小微企业客户和个人客户比例；收入结构要多元化，借助优势产品的研发和服务的创新，大幅提高真实的非利息收入比重，减少对利差收入的依赖。

　　再次，运行模式轻型化。就未来银行业而言，那些资本轻、效率高的银行，将有更多发展机遇。“轻型化”的本质，是以更少的资本消耗、更集约的经营方式、更灵巧的应变能力，实现更快发展和更高回报。从业务发展看，重点在于“轻资本”，构建起资本消耗少、风险权重低、更安全可控的资产与业务体系；从经营管理看，重点在于“轻运营”，建立更高效灵活的公司治理架构以及机构网点体系。此外，在角色定位上，银行应实现从单一的贷款提供者向资金组织者、撮合交易者和财富管理者的转变。

　　最后，发展思维网络化。在移动互联网时代，商业银行要主动出击，抓住“互联网+”风口，借助互联网思维和技术提升产品和服务，实现转型升级。运用大数据、云计算、物联网等技术，深入分析客户消费模式和风险偏好，提供更加贴近客户需求的金融产品；通过与互联网企业合作，打造线上与线下相结合的全方位金融服务体系；梳理现有产品服务与业务流程，加强与第三方支付机构等沟通，积极为其提供资金托管、清算等金融服务。

　　（原文来源：经济日报 作者：董希淼 恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员）

(来源:中国经济网—《经济日报》)