转型还得“走出去” 财务公司内外求变

　　虽然行业利润保持较快增长，不良资产率降低，但由于受到季节性波动和宏观经济下行因素的影响，我国财务公司今年一季度单位存款出现下降。对此，财务公司应认清自身优势，抓住企业“走出去”过程中的机遇，创新发展。

　　同时，行业良好的发展离不开监管的跟进，行业评级的出台正适应了这一情况

　　5月31日，中国企业集团财务公司2015年年会在吉林长春召开。作为企业集团内生性的非银行金融机构，财务公司今年以来的运营状况如何，行业发展有何新动向，行业建设有何新举措？

　　单位存款下降

　　经营模式创新成突破口

　　面对单位存款下降，财务公司需要加快金融产品、服务创新，提高中间收入比重，并积极拓展国际业务

　　中国财务公司协会最新发布的数据显示，截至2015年一季度末，行业平均不良资产率仅为0.08%，较年初下降0.03个百分点；平均新资本充足率为24.02%，较年初增加2.8个百分点。

　　单位存款下降是财务公司在利率市场化背景下首先感受到的“阵痛”。截至2015年一季度末，财务公司负债总额2.31万亿元，比年初下降0.25万亿元，降幅达9.77%。其中，单位存款余额2.12万亿元，较年初下降0.26万亿元，降幅达10.92%。

　　针对单位存款下降的原因，中国财务公司协会常务副会长张电中认为，除了季节性波动和宏观经济下行因素，在利率市场化背景下，如果商业银行给出的存款利率比财务公司的存款利率高，那么受利益驱动，一些成员单位的资金归集意愿自然会降低。

　　“同城的一些股份银行、城商行已将存款利率上浮至30%或更高，财务公司由于给集团成员单位的贷款利率低，为了保持一定息差，目前存款利率只上浮了10%。”某中部企业集团财务公司的工作人员说。

　　值得注意的是，单位存款在财务公司总负债中占比高达91.77%，这一部分资金来源的减少，将对财务公司资产端以及运营模式产生影响。业内人士指出，面对单位存款下降，为更好抵御利率风险，财务公司需要加快金融产品、服务创新，提高中间收入比重。

　　“中资企业集团‘走出去’对全球资金集中运营管理提出更高要求，这对财务公司来说是一个很好的机遇。”张电中认为，在国际产业转移、国内产业结构调整的环境下，中国企业“走出去”势不可当，财务公司国际业务拓展潜力巨大。

　　他表示，对于跨国企业集团的财务公司来说，下一步应研究跨境支付、跨境资金调配，借鉴国际司库管理经验，加强集团境内外资金集中管理，提升集团全球化资金运营效率。

　　“财务公司属于集团内部子公司，贴近集团主业，熟悉成员单位需求，信息高度对称，交易成本低。”张电中说，应发挥好上述优势，在跨境金融服务中帮助集团降低结售汇成本，控制外汇交易风险。

　　行业评级出台

　　强调资金集中管理能力

　　行业评级可以为今后的分类监管提供参考。同时，还应和监管评级相结合，使行业信息更全面、完善

　　在本次年会上，《企业集团财务公司行业评级办法（试行）》正式公布。按照办法，2014年，全国196家企业集团财务公司从高到低依次划分为A、B、C三个等级。

　　中国银监会非银部副主任毛宛苑对《经济日报》记者表示，A级到C级分别对应“创新型”、“发展型”、“成长型”3个阶段，不同阶段适合开展的业务各异，对于评级好、运作规范的财务公司，监管层将进一步放宽其业务范围，如有价证券投资、消费信贷、买方信贷、融资租赁等。

　　“行业评级可以为今后的分类监管提供参考，同时也有助于行业信息更加透明，接受社会监督。”毛宛苑说。

　　“除了为分类监管提供参考，各财务公司还可以借此找准自身定位，与同业对标学习。”中国财务公司协会专职常务副会长王岩玲认为。

　　业内人士表示，由于专门服务本集团企业、集团上下游企业，财务公司也被认为是与实体经济联系最为紧密的非银行金融机构。

　　更好地服务实体经济也是此次行业评级体系制定的初衷。因此，考察指标并没有将“盈利”赋予过高权重，而是侧重考察财务公司的“本职工作”——资金集中管理能力，以及风险管控能力。

　　具体来看，评价体系由4大模块17个指标组成。在4大模块中，资金集中管理能力、经营与服务能力、风险管理能力、盈利能力各自占权重的40%、20%、25%、15%。

　　“这些都属于定量指标，相比之下，监管评级则侧重定性指标，如现场检查、内控合规等。”毛宛苑说，二者结合，将使得行业信息更加全面、完善。（经济日报记者 郭子源）

(来源:中国经济网—《经济日报》)